Høyfrekvente Handel En Praktisk Guide Til Algoritmiske Strategier Og Trading Systemer Epub

High-Frequency Trading En praktisk guide til algoritmiske strategier og handelssystemer, 2. utgave. En fullstendig revidert andre utgave av den beste veiledningen til høyfrekvent trading. High-Frequency Trading er en vanskelig, men lønnsom, innsats som kan generere stabil fortjeneste i ulike markedsforhold Men solid fotfeste i både teori og praksis av denne disiplinen er viktig for å lykkes Enten du er en institusjonell investor som søker en bedre forståelse av høyfrekvensoperasjoner eller en individuell investor som leter etter en ny måte å handle på, har denne boken hva du trenger for å få mest mulig ut av din tid i dagens dynamiske markeder. Bygget på suksessen til den opprinnelige utgaven, inneholder den andre utgaven av High-Frequency Trading den nyeste forskningen og spørsmålene som har kommet fram siden publisering av første utgave Den dekker dyktig alt fra nye porteføljestyringsteknikker for høyfrekvent handel og den nyeste teknologiske utviklingen som muliggjør HF T til oppdaterte risikostyringsstrategier og hvordan man sikrer informasjon og ordreflyt i både mørke og lette markeder. Inkluderer mange kvantitative handelsstrategier og verktøy for å bygge et høyfrekvent handelssystem. Legg til de viktigste aspektene ved høyfrekvent handel, fra formulering av ideer til prestasjonsevaluering. Boken inneholder også en følgesvenn Nettsted hvor utvalgte utvalgshandlingsstrategier kan lastes ned og testes. Skrevet av respektert bransjeekspert Irene Aldridge. Mens interessen for høyfrekvent handel fortsetter å vokse, er lite publisert for å hjelpe investorer forstå og implementere denne tilnærmingen til nå Denne boken har alt du trenger for å få et fast grep om hvordan høyfrekvent handel fungerer og hva som kreves for å bruke det på dine daglige handelsoppgaver. Kapittel 1 Hvordan moderne markeder skiller seg fra de siste 1.Media , Moderne markeder og HFT 6.HFT som evolusjon av handelsmetodikk 7. Hva er høyfrekvenshandel 13. Hva gjør høyfrekvens Tra ders Do 15. Hvor mange høyfrekvenshandlere er der 17. Majorspillere i HFT-rom 17.Organisering av denne boken 18. Spørsmål om kapittel 19. Kapittel 2 Teknologiske innovasjoner, systemer og HFT 21. En kort historie av maskinvare 21. Kapittel 3 Markedsmikrostruktur, ordrer og begrense bestillingsbøker 37.Types of markets 37.Limit Order Books 39.Aggressive versus Passive Execution 43plex-ordrer 44.Trading Timer 45.Moderne Microstructure Market Konvergens og avvik 46.Fragmentering i aksjer 46.Fragmentering i futures 50.Fragmentering i opsjoner 51.Fragmentering i Forex 51.Fragmentering i fast inntekt 51.Fragmentering i swaps 51.End-of-Chapter Spørsmål 52.Kapitel 4 High-Frequency Data 53.Hva er høyfrekvensdata 53.Hvordan er høyfrekvensdata innspilt 54.Properties of High-Frequency Data 56.High-Frequency Data er voluminous 57.High-Frequency Data er gjenstand for bud-Ask Bounce 59.High - Frekvensdata er ikke normale eller lognormale 62.High-Frequency Da ta er uregelmessig spredt i tid 62. De fleste høyfrekventdata inneholder ikke kjøps-og-selgingsidentifiserere 70. Kapittel 5 Spørsmål 74.Kapittel 5 Handelskostnader 75.Overviste utførelseskostnader 75.Transparente utførelseskostnader 76.Implikt Utførelseskostnader 78. Bakgrunn og definisjoner 82.Etimering av markedsinnvirkning 85.Empirisk estimering av permanent markedsinnvirkning 88.End-of-chapter spørsmål 96.Kapitel 6 Ytelse og kapasitet av høyfrekvente handelsstrategier 97.Prinsipper for ytelsesmåling 97. Grunnleggende ytelsesmålinger 98parative forhold 106.Performansattribusjon 110.Kapasitetsvurdering 112.Alpha Decay 116.End-of-Chapter Spørsmål 116.Kapitel 7 Forretningen med høyfrekvenshandel 117.Key prosesser i HFT 117.Finansielle markeder Egnet for HFT 121 . Økonomi av HFT 122.Markedsdeltakere 129. Spørsmål om kapittel 130.Kapitel 8 Statistiske arbitrage-strategier 131.Praktiske anvendelser av statistisk arbitrage 133.End-av-kapittel Spørsmål 144.Kapitel 9 Retningslinjer for handel Rundt hendelser 147.Developende retningsbestemte hendelsesbaserte strategier 148.Hva utgjør en hendelse 149.Forespørsmålsmetoder 150.Tradable News 153.Application of Event Arbitrage 155.End-of-Chapter Spørsmål 163.Kapitel 10 Automatiserte Market Making Na ve Inventory Models 165 . Markedsføring av hovedprinsipper 167.Simulering av markedsstrategi 167.Na ve markedsføringsstrategier 168.Markettutvikling som en tjeneste 173.Profiterbar markedsstilling 176.Andre av kapittel Spørsmål 178.Kapitel 11 Automatisert markedsproduksjon II 179 . Hvilke s i dataene 179.Modellinformasjon i ordreflow 182. Kapittel 12 Spørsmål 193. Kapittel 12 Ytterligere HFT-strategier, Markedsmanipulering og markedskrasj 195. Latency Arbitrage 196.Spread Scalping 197.Rebate Capture 198.Quote Sammenligning av 199.Quote-fylling 201.Maskininnlæring 207.End-av-kapittel Spørsmål 208.Kapitel 13 Regulering 209.Keyinitiativer for regulatorer over hele verden 209.En-av-kapittelspørsmål 223.Kapittel 14 Risikostyring av HFT225.Measuring HFT Risk 225.Slutten av - Kapittel Spørsmål 244.Kapitel 15 Minimere markedsimplikasjoner 245.Varfor utførelsesalgoritmer 245.Order-Routing Algoritmer 247.Issuer med grunnleggende modeller 258.Avansatte Modeller 262.Praktisk Implementering av Optimale Utførelsesstrategier 269.Og-Kapittel Spørsmål 270.Kapittel 16 Gjennomføring av HFT Systems 271.Model Development Life Cycle 271.System Implementering 273.Testing Trading Systems 283.End-of-Chapter Spørsmål 287.About Forfatteren 288.Over nettsiden 290.IRENE ALDRIDGE er en investeringskonsulent, porteføljeforvalter, en anerkjent ekspert på emner av kvantitativ investering og høyfrekvent handel, og en erfaren lærer. Hun er for tiden Industri Professor ved New York University, Institutt for økonomi og risikoteknikk, Polytechnic Institute, samt Administrerende Partner og Kvantitativ porteføljeforvalter på Able Alpha Trading Ltd et investeringsrådgivningsfirma og et proprietært handelsselskap som spesialiserer seg på kvantitative og høyfrekvente handelsstrategier Aldridge er Aldridge har en MBA fra INSEAD, en MS i finansingeniør fra Columbia University, en BE i elektroteknikk fra Cooper Union i New York, og er en grunnlegger av en online ressurs som gjør den nyeste høyfrekvente forskningen til institusjonelle investorer og meglerforhandlere. og er i ferd med å fullføre sin doktorgrad ved New York University. Hun er en hyppig høyttaler på toppbransjens hendelser og en bidragsyter til akademiske, utøvere og vanlige mediepublikasjoner, inkludert Journal of Trading Futures, Reuters HedgeWorld, Advanced Trading, FX Uke FIN-alternativer som omhandler teknologi og Huffington Post. High-Frequency Trading En praktisk guide til algoritmiske strategier og handelssystemer, 2. utgave. Koble til med Wiley-publisitet. Siden starten i begynnelsen av 1980-tallet har høyfrekvent trading HFT fortsatt å utvikle seg og vokse Mens noen har forsøkt å demonisere den de siste årene, er faktumet at HFT har levert betydelige operasjonelle forbedringer t o markedene de fleste har resultert i lavere volatilitet, høyere markedsstabilitet, bedre markedsgjennomgang og lavere eksekveringskostnader for handelsmenn og investorer. Mens geeks ofte hevder HFT som deres domene, kan alle integrere denne påviste tilnærming til deres handelsinnsats med minimal Investeringer som kreves, har barrierene for å komme inn på dette feltet aldri vært lavere, og muligheten til å generere betydelig fortjeneste har aldri vært større. Ingen forstår dette bedre enn industriseksperten Irene Aldridge. Og nå, med Second Edition of High-Frequency Trading, returnerer hun å dele sin erfaring på denne arenaen med deg. Bygget på suksessen til første utgave, inneholder denne pålitelige ressursen den siste, men likevel anvendte og klar til implementeringen av denne viktige handelsmetoden. Det inkluderer også utfordrende kapitalkrav til teste kommandoen din om emnene dekket underveis, it. Describes den teknologiske evolusjonen som har aktivert algoritmisk an d HFT, og legger grunnlaget for analyse via beskrivelser av moderne markedsmikrostruktur, høyfrekvente data og handelskostnader. Deltar i HFTs økonomi, undersøker metodene for evaluering av ytelsen og kapasiteten til HFT-strategier, og beskriver selve virksomheten av HFT. Addresses den faktiske implementeringen av HFT ved å detaljere kjernemodellene i dagens s HFT-strategier, fra statistisk arbitrage og retningsbestemt hendelsesbasert handel til automatisert markedsfremstilling og likviditetsdeteksjon. Eksponerer de reelle risikoene som ligger i mange HFT-strategier og måtene å redusere eller minimere dem. Diskuterer moderne lovgivning som er relevant for HFT, tradisjonelle og nåværende tilnærminger, og sannsynlig overhengende retninger. High-Frequency Trading, andre utgave er også ledsaget av et nettsted som supplerer materialet som finnes i denne boken. Det inkluderer tilpassbare undervisningslister, grunnleggende CC-kode for estimering av regresjonskoeffisienter, en prøve av kryssdata, og mye mer. For å effektivt handel i dagens s-markeder, må du raskt tilpasse seg det skiftende markedslandskapet High-Frequency Trading, vil Second Edition gi deg en bedre posisjon for å oppnå dette unnvikende målet og la deg dra nytte av det i prosessen.