Nonqualified Aksjeopsjoner Gaap

Følgende artikkel er tilpasset og hentet fra MA Tax Report, Vol. 9, No 10, May 2001, Panel Publishers, New York, NY. TAX OG REGNSKAPSPRIMER FOR UKVALIFISERTE LAGEROPPLYSNINGER. Ved Robert W. Wood, San Francisco. i skattefeltet fokuserer forståelig på skattebehandlingen i stedet for regnskapsmessig behandling av spesielle problemer som påvirker MA. Et eksempel vil være aksjeopsjoner, enten ikke-kvalifiserte opsjoner eller incentivaksjoner. ISOs. Enten man mener at skattefordelene til ISO er like bra som de er sprakk Det er helt sikkert ubestridelig at det er en rekke kvalifikasjonsbegrensninger på ISO-er som gjør dem utiltrengende for mange forhold. ISOs, for eksempel, er underlagt mange godkjennelseskrav, tids - og varighetskrav, treningsregler, prosentvise tester og en En hel rekke andre begrensninger som de viktigste kategoriene er listet opp for. Av disse og andre grunner utgjør ikke-likeverdige alternativer hovedparten av alternativene som flyter rundt Corporate America. Accounting Important, Too. Selv om de fleste skatteadvokater er uvitende oppmerksomme på at det er inntjeningsavgift implikasjoner av aksjeopsjoner og ISOs spesielt, har mange ikke tenkt seriøst om disse regnskapsreglene i noen detalj. Følgende primer en blanding av skatt pluss regnskap regler bør utbedre den feilen. Kontant for ikke-kvalifiserte alternativer. Ukvalifiserte alternativer NSOer er best definert ved utelukkelse. De omfatter alle opsjoner som ikke oppfyller de spesielle kravene til ISOs NSOs kan gis både ansatte og ikke-ansatte i bytte for deres tjenester så uavhengige entreprenører eller konsulenter er i orden Det er ingen begrensninger på opsjonene, noe som gjør dem uendelig fleksible. Skattereglene er ganske enkle. NSOer som er gitt i forbindelse med ytelsen av tjenestene, er ikke skattepliktig når de er gitt, med mindre de har en lett anslåelig rettferdig markedsverdi NSOer med en lett oppdagelig rettferdig markedsverdi er generelt bare de som handles på en etablerte verdipapirmarkedet. Når en NSO utøves og aksje er mottatt, blir innehaveren skattepliktig på forskjellen mellom prisen som er betalt for aksjen, opsjonsutnyttelseskursen og markedsverdien. Denne behandlingen gjelder om opsjonshaveren henger på aksjen etter at utøve eller umiddelbart selge det Se Reg 1 83-7 a Se også Revenue Ruling 78-175, 1978-1 CB 304 Inntekten fra utøvelsen av opsjonene er ikke bare inntekt, men utgjør kompensasjon for tjenester Se Reg 1 83-7 a Således gjelder arbeidsavgifter og fastholdelsesregler. En stor del av NSO-planleggingen innebærer å forsøke å unngå denne ordinære inntektsutligningsregel. Et unntak spesifiserer at inntekt ikke vil bli innregnet på den dagen NSO utøves dersom aksjen mottatt er både en betydelig risiko for fortabelse og er ikke overførbar I dette tilfellet vil mottaker av aksjen ikke skattlegges før en av disse to forholdene bortfaller IRC 83 a. Et unntak fra denne regelen gjelder for NSOer hvor arbeidstakeren velger å inkludere verdien av opsjonen i inntekt på bevilgningsdatoen, selv om den er utsatt for betydelig vesentlig risiko for fortabelse. Arbeidsgiveren foretar en seksjon 83b valg, en sideform som i hovedsak sier at jeg vil være beskattet nå Forutsigbart blir disse skjemaene vanligvis kun innlevert hvor verdien av opsjonen verdsatt uten hensyn til begrensningene på opsjonen er ganske lav eller i noen tilfeller null. Det har lenge vært sant at et tradisjonelt mål for et 83 b valg er aggressiv å ta så lite som mulig inn i inntekten som ordinær inntekt Da vil voila, i kraft av § 83 b valg, balansen som til slutt skal realiseres når opsjonen utøves og aksjen selges senere, alle vil være gevinst. aksjer holdes for den nødvendige holdingsperioden, vil det være langsiktig kapitalgevinster. I tillegg er det i kraft av § 83b valg foretatt, vil timingen av beskatning avvike noe lite skatt eller i noen tilfeller til og med null kan betales ved tidspunktet for valg av § 83b Hvis valget er gjort, vil utøvelsen av opsjonene ikke være en skattepliktig hendelse I stedet vil øvelsen ganske enkelt være et kjøp mer som de ISO-reglene som er omtalt nedenfor, men spredningen mellom opsjonsutøvelseskursen og den daværende verdien av aksjen vil ikke utgjøre inntekt. Alt dette gjør Seksjon 83b valg en ganske fin enhet. Før vi fortsetter, bare et par forsiktighetsregler om 83 b valg. Først fordi en NSO har null verdi betyr ikke at et 83 b valg ikke er nødvendig hvis du vil konvertere den potensielle gevinsten til gevinsten IRS har lenge med hell hevdet, og det niende kretset har i det minste enighet om at en 83 b valgrapportering null verdi må arkiveres for å konvertere et nullverdier til en kapitalgevinst når opsjonen senere utøves. Se Alves v Kommissær 79 TC 864 1982, affd 734 F 2d 478 9. Cir 1984. Et annet punkt om 83 b valg fortjener å nevne, simpl y fordi så mange feil er gjort her, inkludert av fagfolk. En 83 b valg må gjøres innen 30 dager etter tildeling av den begrensede eiendommen i dette tilfellet, alternativene Valget må innleveres innen denne 30 dagers periode, og en kopi av valg må følge skattyterens retur for året hvor opsjonene ble gitt Jeg vet ikke helt hva IRS gjør med 83 b valg kanskje de går inn i et svart hull et sted, så noen kan hevde at denne 83 b arkivering og timing mandat Kan ikke ha noen tenner Imidlertid vil jeg sikkert ha bevis på at jeg hadde rettidig innleveret 83 b-valget for å unngå at det ble tatt en katastrofe. La oss se på skattefradrag for et øyeblikk, før du setter deg til regnskapsmessig behandling. en NSO er utstedt, har selskapet ennå ikke betalt noe før det tidspunktet det er skattepliktige for den ansatte. Det er en forutsigbar gjensidighet her. Forutsatt at NSO er underlagt begrensninger som de fleste er, er det ingen inntekt til ansatt ee, og ingen fradrag til selskapet, til det tidspunkt disse begrensningene bortfaller. Eller, som i det ovennevnte tilfellet, hvis NSO utøves og opsjonen har en spredning mellom utøvelseskurs og rettferdig markedsverdi, må denne spredningen være inntektsført som lønn av ansatt opsjonssjef Selvfølgelig genererer dette et tilsvarende fradrag for spredningen til selskapet. Finansiell erklæring Behandling av NSOs. Skattemessig behandling av NSOer er ganske enkel. Heldigvis er det også tilfelle med finansieringsoversikten Et selskap er ikke pålagt å ta avgift mot inntjening på det tidspunktet NSO er gitt. Det er bare når de utøves og kompensasjon er betalt at en avgift for inntjening er nødvendig. Se FASB. I tilfelle av et avsnitt 83 b valg, som per definisjon innebærer at opsjonsinnehaveren gjør et valg for å inkludere inntekt noe nå, ville samme regnskapsavgift gjelde for selskapet selvfølgelig, det ville bare appl y i den utstrekning at opsjonsinnehaveren tok noe inn i inntekten Som nevnt ovenfor er 83 b-valget ofte innlevert rapportering null eller svært liten inntekt, så dette er ikke særlig bekymringsfullt for selskapets regnskap. Taks og regnskapsprinsipper for ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner Vol 9, nr. 10, MA-skatteberetningen mai 2001, s. 1.Regning for aksjeopsjon og dens skatteeffekter. A-opsjon gir en ansatt rett til å kjøpe aksjer til en bestemt pris innenfor en bestemt tidsperiode Stock opsjoner kommer i to varianter incentiv aksjeopsjon ISO og ikke-kvalifisert aksjeopsjon NSO Dette innlegget diskuterer om regnskapsmessig for aksjeopsjon og dens konsekvenser til mottakerne. Les videre. Et alternativ er en avtale mellom et selskap og et annet selskap, hovedsakelig en ansatt, som tillater Selskapet skal kjøpe aksjer i selskapet til en bestemt pris innenfor et angitt datoperiode. Forutsetningen er at opsjonene kun utøves dersom fastkjøpsprisen er lavere enn t han markedspris, slik at kjøperen kan vende seg om og selge aksjen på det åpne markedet for en fortjeneste. Dersom aksjeopsjoner utstedes til en aksjekurs som er den samme som dagens markedspris, så er det ingen journaloppføring å registrere Men hvis strekkprisen på utstedelsestidspunktet er lavere enn markedsprisen, må differansen registreres i en utsatt kompensasjonskonto. For eksempel, hvis 5.000 opsjoner utstedes til en pris på 25 hver til presidenten til Lie Dharma Shoe Company på en dato da markedsprisen er 40, må Lie Dharma s regnskapsfører kreve en utsatt kompensasjonskonto for 75.000 40 markedspris minus 25 opsjonspris, ganger 5000 alternativer med følgende oppføring. Debit Utsatt kompensasjon 75.000. Kredittopsjoner tilleggsinnskuddskapital 75 000.I dette eksemplet kan opsjonene ikke utøves i en periode på tre år fra tildelingstidspunktet, slik at regnskapsføreren regelmessig belaster den utsatte kompensasjonskonto til bekostning de neste tre årene. Hvis Lie Dharma s president velger å bruke alle aksjeopsjoner til å kjøpe aksjer ved utgangen av treårsperioden, og pariets verdi av aksjen er 1, da vil oppføringen være. Debetkontanter 125.000. Debet Alternativer ekstra innbetalt kapital 75.000. Kreditt Vanlig aksje pålydende 5.000. Kreditt Ordinær aksjekapital i tillegg til innskuddskapital 195 000. Dersom det i perioden mellom opsjonsfrist og kjøp av aksjer med opsjonene var markedsprisen på aksjen, variere fra den 40 prisen som utsatt erstatningsansvar var i utgangspunktet registrert, ville regnskapsføreren ikke være pålagt å gjøre noen oppføring, siden etterfølgende endringer i aksjekursen er utenfor selskapets kontroll, og det skal ikke registreres som en endring i utsatt kompensasjonskonto. Bruke SFAS 123 a Minste fotnote Reporting. The Financial Accounting Standards Board har også utgitt Statement of Financial Accounting Standards SFAS nummer 123, som krever minimum fotnote rapportering ved hjelp av en annen verdsettelsesmetode eller et selskap kan bruke det utelukkende for både finansiell og fotnote rapportering selv om få har valgt å gjøre så siden det resulterer i høyere utgifter blir rapportert. Merk Hvis et selskap velger å bruke SFAS 123 tilnærming for sin normale finansielle rapportering av aksjeopsjoner transaksjoner i motsetning til bare å bruke den i fotnoter, kan beslutningen ikke slettes, og selskapet må fortsette å bruke denne metoden i fremtiden. Under SFAS 123-tilnærmingen må kompensasjonskostnadene gjenkjennes for tildelte opsjoner, selv om Det er ingen forskjell mellom aksjekursens nåværende markedspris og prisen som mottakeren kan kjøpe aksjene på under opsjonen. Kompensasjonskostnaden beregnes ved å estimere forventet løpetid for opsjonen, det vil si tidsperioden som strekker seg til det punktet da man med rimelig grunn ville forvente at de skulle bli brukt, og deretter bruke den nåværende risikofrie markedsrenten for å skape en nedsatt nåverdi av det som kjøperen virkelig betaler for opsjonen. Forskjellen mellom den diskonterte prisen på aksjen og kjøpesummen som er oppført i opsjonsavtalen, regnskapsføres da som kompensasjonskostnad. For eksempel, hvis den nåværende renten på 90-dagers statsobligasjoner er 7, er det sannsynlig at e det er en risikofri rente, forventningen om kjøp av aksjer er tre år i fremtiden, og opsjonsprisen på aksjen er 25, da er nåverdien 20 41 25 x 0 816, not 0 0 816 er tilstede Verdien rabatt Forskjellen mellom 25 og 20 41 er 4 59, som må spesifiseres i fotnoter som en påløpt erstatningsansvar. Under SFAS 123, nåverdien av aksjen som skal kjøpes på et tidspunkt i fremtiden under en opsjon Avtale må også reduseres med nåverdien av enhver strøm av utbyttebetalinger som aksjene kan forventes å gi i løpet av intervallet mellom nåtid og tidspunktet da aksjen forventes kjøpt, da dette er inntekt som gis av kjøperen . Bruk av nåverdier beregninger under SFAS 123 betyr at økonomiske estimater blir brukt til å bestemme det mest sannsynlige scenariet som til slutt vil oppstå. En av de viktigste estimatene å vurdere er at ikke alle aksjeopsjoner vil etter hvert bli utøvet Jeg kan gå bort på grunn av at ansatte forlater selskapet. For eksempel bør man inkludere disse estimatene når man beregner det totale beløpet av påløpte kompensasjonskostnader, slik at de faktiske resultatene ikke avviker vesentlig fra de opprinnelige estimatene. Til tross for de best mulige estimatene, har revisoren vil finne ut at den faktiske alternativanvendelsen vil uunngåelig variere fra opprinnelige estimater Når disse estimatene endres, bør man regne for dem i den nåværende perioden som en endring i regnskapsestimat. Men hvis estimater ikke endres og revisor bare venter på å se hvor mange alternativer faktisk utøves, vil eventuelle avvik fra regnskapsestimatet bli gjort på datoen når opsjoner enten bortfaller eller utøves. En av disse metodene er akseptabel og vil til slutt resultere i samme kompensasjonskostnad, men den første tilnærmingen er teknisk bedre, fordi den forsøker å gjenkjenne endringer så snart som mulig, og dermed resulterer i en tidligere representasjon av endringer i et com Selskapets kompensasjonskostnader. Opptaksforhold til aksjeopsjon til mottakerne ISO, AMT og NSO Planer. Inkluderende aksjeopsjoner er skattepliktig til arbeidstakeren, hverken når de gis, eller på det tidspunktet når den ansatte etter hvert utnytter muligheten til å kjøpe aksjer Dersom arbeidstaker ikke disponerer aksjen innen to år etter opsjonsstillelsen eller innen ett år fra tidspunktet da opsjonen utøves, blir eventuell resulterende gevinst beskattet som en langsiktig kapitalgevinst. Men hvis Arbeidsgiveren selger aksjen innen ett år etter utøvelsesdagen, og enhver gevinst blir beskattet som ordinær inntekt. En ISO-plan krever vanligvis en ansatt å utøve mulige aksjeopsjoner innen 90 dager etter at personen er frivillig eller ufrivillig oppsigelse. skattepåvirkning forbundet med å vente til to år har gått fra datoen for opsjonskvoten gir en risiko for den ansatte at verdien av den tilknyttede aksjen vil avta i mellomtiden, og dermed motvirke den røde uced langsiktig kapitalgevinst skattesats oppnådd ved utgangen av denne perioden. For å redusere det potensielle tapet i børsverdi kan man gjøre et avsnitt 83b valg til å gjenkjenne skattepliktig inntekt på kjøpesummen på aksjen innen 30 dager etter datoen når en opsjon utøves og holdes skatt til den ordinære skattesatsen på den tiden Arbeidsgiveren vil ikke gjenkjenne ytterligere inntekt i forhold til de kjøpte aksjene før de blir solgt eller på annen måte overført i en skattepliktig transaksjon, og tilleggsgevinsten innregnes ved den tiden vil bli beskattet på den langsiktige kapitalgevinsten. Det er rimelig å gjøre Seksjon 83b valg hvis inntektsbeløpet som er rapportert på tidspunktet for valget er liten og den potensielle prisveksten på aksjen er betydelig på På den annen side er det ikke rimelig å ta valget hvis det er en kombinasjon av høy rapporterbar inntekt på tidspunktet for valg som resulterer i en stor skattebetaling og minimal sjanse for vekst på aksjen pris, eller dersom selskapet kan miste opsjonene Valg av § 83 b er ikke tilgjengelig for innehavere av opsjoner under en NSO-plan. Den alternative minimumsskatten AMT må også vurderes når det handler om en ISO-plan. I essens krever AMT at en Arbeidsgiveravgift på forskjellen mellom utøvelseskursen og aksjekursen på det tidspunktet en opsjon utøves, selv om aksjene ikke er solgt på den tiden. Dette kan føre til en alvorlig kontantermangel for den ansatte, som kanskje bare kan å betale de tilknyttede skatter ved å selge aksjen Dette er et spesielt problem dersom verdien av aksjene etter hvert faller, siden det ikke er noen kilde til dyre aksjer som kan konverteres til kontanter for å betale de nødvendige skattene. Dette problemet oppstår ofte i tilfeller der et selskap har nettopp blitt offentliggjort, men ansatte er begrenset fra å selge sine aksjer for en stund etter IPO-datoen og løper risikoen for å miste børsverdi i det intervallet. Fastsettelse av beløpet av Få rapportering under AMT-regler er spesielt vanskelig hvis et selskaps aksje ikke er offentlig holdt, da det ikke foreligger en klar konsensus om aksjens verdi. I dette tilfellet vil IRS bruke verdien av per aksjekursen som den siste finansieringsrunde ble avsluttet Når aksjene etter hvert ble solgt, kan en AMT-kreditt bli belastet den rapporterte gevinsten, men det kan i mellomtiden være en betydelig kontantmangel. For å unngå denne situasjonen kan en ansatt velge å utøve opsjoner på poenget når den estimerte verdien av selskapets aksjer er ganske lav, og dermed reduserer AMT-betalingen, må arbeidstaker nå finne penger til å betale for aksjen som han eller hun nettopp har kjøpt, og driver også risikoen for at aksjene ikke vil økning i verdi og kan bli verdiløs. En ISO-plan er kun gyldig dersom den følger disse reglene. Incentiv aksjeopsjoner kan kun utstedes til ansatte En person må ha jobbet for arbeidsgiveren hele tiden i perioden som begynner på dato for bevilgning og slutt på dagen tre måneder før opsjonsfristen. Optjonsperioden kan ikke overstige 10 år fra tildelingstidspunktet. Valgmuligheten er bare fem år i tilfelle en opsjon som er gitt til en ansatt som , på det tidspunkt opsjonen er gitt, eier aksje som har mer enn 10 av den totale kombinert stemmeffekten til alle klasser av lager av arbeidsgiver. opsjonsprisen på det tidspunkt den tildeles, er ikke mindre enn den virkelige markedsverdien av lager Det må imidlertid være 110 av den rettferdige markedsverdien i tilfelle en opsjon tildelt en ansatt som på det tidspunkt opsjonen er gitt, eier aksje som har mer enn 10 av den samlede samlede stemmeverdien til alle klasser av aksjer av arbeidsgiveren. Den samlede verdien av alle opsjoner som kan utøves av en enkelt ansatt i ett år, er begrenset til 100 000. Eventuelle beløp som overstiger 100 000 vil bli behandlet som en ikke-kvalifisert aksjeopsjon som skal dekkes kort tid. Alternativet kan ikke overføres av den ansatte og kan bare utøves i løpet av arbeidstakerens levetid. Dersom de tildelte opsjonene ikke inkluderer disse avsetningene eller gis til personer som ikke er ansatte i den foregående definisjonen, må opsjonene karakteriseres som ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. En ikke-kvalifisert aksjeopsjon er ikke gitt noen gunstig skattebehandling i henhold til Internal Revenue Code Det er også referert til som en ikke-lovbestemt aksjeopsjon. Mottakeren av en NSO skylder ikke noen skatt på datoen da opsjonene gis, med mindre opsjonene handles på en offentlig utveksling I så fall kan opsjonene omsettes på en gang for verdi, og derfor vil skatt bli innregnet på markedsverdien av opsjonene på den offentlige børsen fra tildelingstidspunktet. En NSO-alternativ vil bli beskattet når den utøves, basert på på forskjellen mellom opsjonsprisen og den virkelige markedsverdien av aksjen på den dagen. Den resulterende gevinsten blir beskattet som ordinær inntekt. Hvis aksjene verdsetter i verdi etter utøvelsesdagen, så vil innkjøpsprisen Emental gevinst er skattepliktig til kapitalgevinster. Det er ingen regler for en NSO, slik at opsjonsprisen kan være lavere enn markedsverdien av aksjen på tildelingsdagen. Alternativprisen kan også settes vesentlig høyere enn dagens marked markedsverdien på tildelingstidspunktet, som kalles premiumbidrag. Det er også mulig å utstede eskalerende prisalternativer, som bruker en glidende skala for opsjonsprisen som endres i samspill med en peer-gruppeindeks, og fjerner dermed effekten av bred endringer i aksjemarkedet og tvinge selskapet til å overgå aksjemarkedet for å oppnå noe overskudd fra tildelte aksjeopsjoner Det kan også opprettes et himmelsk fallskjermopsjon som gir en avdøde opsjonsinnehaver s eiendom i opptil tre år for å trene hans eller hennes optionspany management bør være oppmerksom på virkningen av både ISO og NSO planer på selskapet, ikke bare ansatte Et selskap mottar ikke skattefradrag på en aksjeopsjonstransaksjon dersom den bruker en IS O plan Men hvis det bruker en NSO-plan, vil selskapet motta et skattefradrag som er lik inntektsbeløpet som arbeidstakeren må gjenkjenne. Hvis et selskap ikke forventer å ha skattepliktig inntekt i løpet av opsjonsperioden, da vil ikke motta noen umiddelbar verdi fra å ha skattefradrag, selv om fradraget kan overføres til oppvekstinntekt i de kommende årene, og det vil derfor være mer tilbøyelig til å bruke en ISO-plan. Dette er en spesielt vanlig tilnærming til selskaper som ennå ikke har blitt offentliggjort. På den annen side, offentliggjorte selskaper som generelt er mer lønnsomme og må søke etter skattefradrag, vil være mer tilbøyelige til å sponsere en NSO-plan. Forskning har vist at de fleste ansatte som er gitt en hvilken som helst type alternativ, vil utøve det så snart som mulig mulig, noe som i hovedsak konverterer skattepåvirkningen av ISO-planen til en NSO-plan. Av denne grunn velger mange selskaper også å bruke NSO-planer. Neste post Slik utfører Inventory Audit Guidelines. ESOs Regnskap Fo r Ansattes aksjeopsjoner. Med David Harper Relevans over Pålitelighet Vi vil ikke revidere den oppvarmede debatten om hvorvidt selskapene skal bekostne ansattes opsjoner. Vi bør imidlertid etablere to ting. Først har ekspertene i Financial Accounting Standards Board FASB ønsket å kreve opsjonsutgifter siden tidlig på 1990-tallet Til tross for politisk press ble kostnadsutgifter mer eller mindre uunngåelig da IASBs internasjonale regnskapsstyrelse krever det på grunn av bevisst press for konvergens mellom amerikanske og internasjonale regnskapsstandarder. For beslektet lesing, se Kontroversen over alternativutgifter. Argumentene er det en legitim debatt om de to primære kvaliteter av regnskapsinformasjonen relevans og pålitelighet. Finansregnskap viser standarden som er relevant når de inkluderer alle materialkostnader som selskapet pådrar seg - og ingen seriøst nekter at opsjoner er en kostnad. Rapporterte kostnader i regnskapet oppnå Standarden på pålitelighet når de måles på en objektiv og nøyaktig måte. Disse to kvaliteter av relevans og pålitelighet bryter ofte sammen i regnskapsrammen. For eksempel blir eiendeler vurdert til historisk kost fordi historisk kostnad er mer pålitelig, men mindre relevant enn markedsverdi - Det vil si at vi kan måle med pålitelighet hvor mye som ble brukt til å skaffe eiendommen. Motstandere av utgifter prioriterer pålitelighet, og insisterer på at opsjonskostnadene ikke kan måles med konsistent nøyaktighet. FASB ønsker å prioritere relevans, å tro at det er omtrent riktig å fange en kostnad er viktigere korrekt enn å være nøyaktig feil i å utelukke det helt. Oppsigelse påkrevd, men ikke anerkjennelse for nå I mars 2004 krever den nåværende regelen FAS 123 opplysning, men ikke anerkjennelse. Dette innebærer at estimatene for kostnadsutgifter må vises som en fotnote, men de har ikke å bli regnskapsført som en kostnad i resultatregnskapet, hvor de ville redusere rapportert p fortjeneste eller nettoinntekt Dette betyr at de fleste selskaper faktisk rapporterer fire inntekter per aksje EPS-tall - med mindre de frivillig velger å anerkjenne opsjoner som hundrevis allerede har gjort. På resultatregnskapet. 1 Grunnleggende EPS 2 Utvannet EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma fortynnet EPS. Diluted EPS Captures Noen alternativer - de som er gamle og i pengene En viktig utfordring i beregning EPS er potensiell fortynning Spesifikt, hva gjør vi med utestående, men uutøvde alternativer, gamle muligheter gitt i tidligere år som kan enkelt konverteres til vanlige aksjer når som helst Dette gjelder ikke bare aksjeopsjoner, men også konvertibel gjeld og enkelte derivater Utvannet EPS forsøker å fange denne potensielle fortynningen ved bruk av aksjemerkeløsningen som er illustrert nedenfor. Vårt hypotetiske selskap har 100.000 utestående aksjer , men har også 10.000 utestående opsjoner som er alle i pengene. Det er at de ble gitt med en kurs på 7, men aksjen har siden steget til 20.Ba sic EPS nettoinntekter vanlige aksjer er enkle 300.000 100.000 3 per aksje Utvannet EPS bruker treasury-stock-metoden til å svare på følgende spørsmål hypotetisk, hvor mange vanlige aksjer vil være utestående dersom alle alternativer for pengepremier ble utøvd i dag I det diskuterte eksemplet ovenfor vil øvelsen alene legge til 10 000 felles aksjer til basen. Den simulerte øvelsen vil imidlertid gi selskapet ekstra bonusopptjening på 7 per opsjon, pluss en skattefordel. Skattefordelen er ekte kontant fordi selskapet får redusere skatteplikten. inntekt ved opsjonsgevinsten - i dette tilfellet 13 per opsjon utøvet Hvorfor Fordi IRS skal innhente skatt fra opsjonshaverne som skal betale ordinær inntektsskatt på samme gevinst. Vær oppmerksom på at skattefordelen gjelder ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. Således - kalte incentiv aksjeopsjoner ISOs kan ikke være fradragsberettiget for selskapet, men færre enn 20 opsjoner er ISOs. Let s se hvordan 100 000 vanlige aksjer blir 103 900 utvannet andel s under treasury-stock-metoden, som husker, er basert på en simulert øvelse. Vi antar utøvelsen av 10 000 penger i pengene, dette legger til 10 000 vanlige aksjer til basen. Men selskapet får tilbake treningsutbytte på 70 000 7 trening pris per opsjon og en kontant skattefordel på 52 000 13 gevinster x 40 skattesats 5 20 per opsjon Det er en jevn 12 20 kontantrabatt, så å si, per opsjon for en total rabatt på 122 000 For å fullføre simuleringen antar vi alt Ekstra penger brukes til å kjøpe tilbake aksjer Til den nåværende prisen på 20 per aksje kjøper selskapet 6,100 aksjer. Sammendrag oppretter konverteringen av 10.000 opsjoner kun 3.900 netto tilleggsaksjer. 10.000 opsjoner konvertert minus 6.100 tilbakekjøpsaksjer Her er den faktiske formel, hvor M nåværende markedspris, E utøvelseskurs, T skattesats og N antall opsjoner utøves. Pro Forma EPS fanger opp de nye opsjonene som er gitt i løpet av året Vi har gjennomgått hvordan utvannet EPS fanger effekten av enestående eller gammel in-the - m oney opsjoner gitt i tidligere år Men hva gjør vi med opsjoner gitt i inneværende regnskapsår som har null egenverdi som er, forutsatt at utøvelseskursen er lik aksjekursen, men er kostbare likevel fordi de har tidsverdi Svaret er at vi Bruk en opsjonsprisemodell for å estimere en kostnad for å skape en ikke-kontantkostnad som reduserer den rapporterte nettoinntekten. Mens aksjemerkeløsningen øker nevnte av EPS-kvoten ved å legge til aksjer, reduserer proforma utgiftering telleren til EPS Du kan se hvordan utgifter ikke dobler som noen har antydet at utvannet EPS inkorporerer gamle opsjoner, mens proforma utgifter inneholder nye tilskudd. Vi vurderer de to ledende modellene, Black-Scholes og binomial, i de neste to delene av denne serien, men deres effekt er vanligvis for å produsere en virkelig verdi estimat av kostnaden som er hvor som helst mellom 20 og 50 av aksjekursen. Mens den foreslåtte regnskapsregelen som krever utgifter, er meget detaljert, th e overskrift er virkelig verdi på tildelingstidspunktet Dette betyr at FASB ønsker å kreve at selskapene skal estimere opsjonens virkelig verdi på tidspunktet for tilskudd og registrere inntektsføring av utgiften på resultatregnskapet. Se på illustrasjonen nedenfor med det samme hypotetiske selskapet vi så på ovenfor. 1 Utvannet EPS er basert på å dele justert nettoinntekt på 290.000 i en utvannet aksjebase på 103.900 aksjer. Under proforma kan den utvannede aksjebasen imidlertid være annerledes. Se vår tekniske note nedenfor for ytterligere detaljer. Først kan vi se at vi fortsatt har vanlige aksjer og utvannede aksjer hvor utvannede aksjer simulerer utøvelsen av tidligere innvilgede opsjoner. For det andre har vi videre antatt at 5.000 opsjoner har blitt gitt i inneværende år. La oss anta at vår modell anslår at de er verdt 40 av 20 aksjekursen, eller 8 per opsjon Den totale utgiften er derfor 40.000. For det tredje, siden opsjonene våre skjer i fire år, vil vi avskrive utgiften de neste fire årene. Dette er regnskapets samsvarsprinsipp i handling, ideen er at vår medarbeider skal levere tjenester over opptjeningsperioden, slik at utgiften kan spredes over den perioden. Selv om vi ikke har illustrert det, kan selskapene redusere kostnadene i påvente av muligheten for feil es på grunn av ansattes oppsigelser For eksempel kan et selskap forutsi at 20 av de tildelte opsjonene vil bli fortapt og redusere utgiften tilsvarende. Vår nåværende årlige utgift for opsjonsbeløpet er 10.000, de første 25 av de 40.000 utgiftene. Vår justerte nettoinntekt er derfor 290 000 Vi deler dette inn i både vanlige aksjer og utvannede aksjer for å produsere det andre settet av proforma EPS-tall. Disse må vises i en fotnote og vil meget sannsynlig kreve innregning i resultatregnskapet for regnskapsår som begynner etter 15. desember , 2004. En endelig teknisk notat for de modige Det er en tekniskitet som fortjener noe omtale. Vi brukte samme utvannede aksjebase for begge utvannede EPS-beregninger rapporterte utvannet EPS og pro forma fortynnet EPS Teknisk, under proforma fortynnet ESP-emne iv på ovennevnte finansiell rapport økes aksjekursen ytterligere med antall aksjer som kan kjøpes med den ikke-amortiserte kompensasjonskostnaden som er, i tillegg til ex Ercise fortjeneste og skattefordelen Derfor, i det første året, da bare 10.000 av 40.000 opsjonsutgiftene er blitt belastet, kan de andre 30.000ene tilbakekjøpere ytterligere 1.500 aksjer 30.000 20 Dette - i første år - produserer totalt antall fortynnede aksjer på 105.400 og utvannet EPS på 2 75 Men i det foregående året, alt annet er like, ville 2 79 ovenfor være riktig som vi allerede hadde fullført utgifter på 40 000. Husk, dette gjelder bare for proforma fortynnet EPS der vi er utgiftsalternativer i telleren. Konklusjon Utgifter for utgifter er bare et bestrebelsesforsøk for å anslå opsjonskostnad. Proponenter har rett til å si at alternativene er en kostnad, og å telle noe er bedre enn å telle ingenting. Men de kan ikke kreve kostnadsoverslag er nøyaktige. Vurder vårt selskap over Hva om lageret dyv til 6 neste år og bodde der Da ville alternativene være helt verdiløse, og våre kostnadsoverslag vil vise seg å være betydelig overstat ed mens EPS var undervurdert Omvendt, hvis aksjen gjorde det bedre enn forventet, ville våre EPS-numre vært overvurdert fordi kostnadene våre ville vise seg å være undervurdert.